曾經(jīng)一個(gè)信息又讓業(yè)界討論液晶面板過剩的老話題泛起：英國諾丁漢特倫特大學(xué)、澳大利亞國立大學(xué)和新南威爾士大學(xué)堪培拉分校的一個(gè)研究小組已經(jīng)開發(fā)出一種概念驗(yàn)證的顯示技術(shù)，可以取代當(dāng)今許多大屏幕電視常見的液晶面板。
十多年前，幾千億元規(guī)模的中國陰極射線管（CRT）電視產(chǎn)業(yè)一夜之間轟然倒塌的血淋淋大事件至今憶起仍讓人不寒而栗，特別是經(jīng)歷過的行業(yè)人士更是記憶深刻。
當(dāng)前，中國的液晶面板產(chǎn)業(yè)的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是CRT電視產(chǎn)業(yè)可比，規(guī)模達(dá)到萬億元級(jí)別，再加上上下游的配套產(chǎn)業(yè)，規(guī)模更為龐大，從業(yè)人員更有百萬之巨，不要說企業(yè)，連官方都不允許它像CRT產(chǎn)業(yè)一樣轟然崩塌。
2020年11月11日，TCL科技旗下TCL華星第11代超高清新型顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目（t7項(xiàng)目）正式量產(chǎn)。在抓住這一股液晶產(chǎn)業(yè)周期高峰期尾巴后，2021年下半年開始，液晶產(chǎn)業(yè)周期從高峰掉頭朝下俯沖，一路下滑到2023年第一季度，至今還沒有多少起色。雖然第三方研究機(jī)構(gòu)和部分媒體一直在預(yù)測(cè)液晶面板開始漲價(jià)，部分面板頭部企業(yè)也開始調(diào)整價(jià)格，但市場(chǎng)反應(yīng)是實(shí)實(shí)在在的，今年第一季度的萎靡不振的市場(chǎng)表現(xiàn)還不能令人過分樂觀，因?yàn)閺男鹿谝咔榛謴?fù)后的人們還處于過渡的心理狀態(tài)，特別是知名企業(yè)頻頻傳出裁員消息，讓不確定的因素更是雪上加霜，壓抑著人們的消費(fèi)期望值。
中國大陸頭部面板企業(yè)不能一直靠著降低液晶面板生產(chǎn)稼動(dòng)率來被動(dòng)的接受市場(chǎng)波動(dòng)，這樣的話，一年度的財(cái)報(bào)表現(xiàn)將非常難看。如今的中國大陸頭部面板企業(yè)京東方、TCL華星、惠科等液晶面板產(chǎn)業(yè)比重已經(jīng)占據(jù)全球70%左右的份額，在韓廠LCD產(chǎn)能全部清退后，京東方、TCL華星這兩家頭部企業(yè)份額合計(jì)就超過50%，京東方、TCL華星或許更有動(dòng)力來改變這一低迷的市場(chǎng)狀態(tài)，恢復(fù)到滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。
目前，中國顯示面板年產(chǎn)能超過2億平方米，全球產(chǎn)能約3.5億平方米，占全球產(chǎn)能60%左右。那么，中國大陸如此巨量的液晶面板產(chǎn)能的出海口在哪里呢？出路在何方？
從目前市場(chǎng)來看，市場(chǎng)的好壞就是人們對(duì)未來市場(chǎng)前景信心反應(yīng)。疫情后時(shí)代，各行各業(yè)剛剛從蟄伏狀態(tài)中蘇醒，需要一個(gè)過渡期，但一切都往好的方面發(fā)展。 此外，液晶面板價(jià)格經(jīng)過漫長的低谷期后，也開始有復(fù)蘇跡象，有些頭部面板廠商開始調(diào)高生產(chǎn)稼動(dòng)率和出廠價(jià)格。
從國家、行業(yè)的宏觀方面到頭部面板企業(yè)的微觀方面，各種跡象都表明了，中國液晶面板龐大的產(chǎn)能需要更多的消化渠道，不然會(huì)造成巨大的資源浪費(fèi)。夸克財(cái)經(jīng)認(rèn)為，可以通過以下七個(gè)方面來進(jìn)行調(diào)整當(dāng)前的狀態(tài)。
1、國家和地方政府以金融政策支持企業(yè)渡過困難期
在中美貿(mào)易沖突、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、匯率波動(dòng)、原材料價(jià)格上漲等國內(nèi)外各類不利因素影響下，國家對(duì)制造業(yè)，特別是實(shí)業(yè)的支持，特別是金融資本、稅收等支持更為傾斜，并對(duì)企業(yè)在科技技術(shù)研發(fā)方面全方面支持。
2023年兩會(huì)后，國家和地方政府在實(shí)業(yè)項(xiàng)目投資上大刀闊斧，顯示行業(yè)作為新興行業(yè)也獲得了大力支持，各類補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等政策紛紛出臺(tái)。這在一定程度上緩解了企業(yè)資金的壓力。
2、借助“一路一帶”向國外輸出過剩產(chǎn)能
在中國的“一路一帶”、國內(nèi)國外雙循環(huán)的戰(zhàn)略實(shí)施下，液晶面板產(chǎn)能的過剩有了向國外輸出的可能性。
據(jù)海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國新型顯示產(chǎn)業(yè)在過去10多年內(nèi)，規(guī)模持續(xù)增長，2012年至2021年，年均復(fù)合增長率高達(dá)25.8%，同期進(jìn)出口發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，貿(mào)易逆差從2012年的140億美元轉(zhuǎn)變?yōu)?021年的順差65.4億美元，標(biāo)志著我國從“少屏”到“產(chǎn)屏大國”的轉(zhuǎn)變。2022年1-11月，進(jìn)口液晶面板金額為140億美元，同期出口金額為252億美元，貿(mào)易順差進(jìn)一步擴(kuò)大。
頭部面板企業(yè)也在積極布局。2022年12月30日，印度華星成功達(dá)成TV Open cell 100K產(chǎn)出。據(jù)悉，印度華星是TCL華星首個(gè)海外布局的工廠，位于印度南部安得拉邦Tirupati市，現(xiàn)規(guī)劃5條TV Bonding線，年產(chǎn)能800萬臺(tái)，是TCL華星在全球供應(yīng)鏈產(chǎn)能布局及印度市場(chǎng)布局的重要據(jù)點(diǎn)，工廠主要生產(chǎn)32”-55” TV Open cell，將面向印度及全球市場(chǎng)客戶出貨。印度華星TV Open cell對(duì)進(jìn)一步增強(qiáng)TCL華星在印度乃至全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)起到關(guān)鍵作用。TCL早在2014年收購了日本三洋的墨西哥工廠，電視年出貨量在800萬臺(tái)左右；2021年京東方也跑到墨西哥創(chuàng)建了4條生產(chǎn)線，加工電視機(jī)。
3、跨界創(chuàng)細(xì)分藍(lán)海市場(chǎng) 培育并引導(dǎo)消費(fèi)趨勢(shì)
當(dāng)液晶面板應(yīng)用在電視、顯示器、平板和手機(jī)等傳統(tǒng)消費(fèi)市場(chǎng)日益呈現(xiàn)萎縮和飽和后，開辟新的盈利細(xì)分市場(chǎng)成為了頭部面板企業(yè)的迫切需求。如當(dāng)前發(fā)展如火如荼的新能源汽車市場(chǎng)，對(duì)柔性、觸控貼合、防震性的顯示面板需求旺盛。新零售、新商業(yè)等所需的人機(jī)互動(dòng)的導(dǎo)購屏市場(chǎng)；大健康行業(yè)，特別是醫(yī)療行業(yè)設(shè)備用高分辨率顯示屏和醫(yī)院所需的指示性屏等市場(chǎng)需求巨大；教育、會(huì)議等所需的商顯屏市場(chǎng)；公共交通、高鐵、地鐵及飛機(jī)等大型場(chǎng)所所需的顯示屏等；VR/AR/MR電子頭盔所需微顯屏；萬億規(guī)模的物聯(lián)網(wǎng)所需的各類屏等；屏幕無處不在，各類細(xì)分市場(chǎng)仍需要頭部面板企業(yè)去開發(fā)和引導(dǎo)，創(chuàng)造市場(chǎng)，引導(dǎo)消費(fèi)。
這方面京東方走在了行業(yè)的前面，特別在醫(yī)療和互聯(lián)網(wǎng)方面成效突出。
目前，京東方自2013年開始布局健康產(chǎn)業(yè)，并通過十年的深度耕耘，在健康管理、數(shù)字醫(yī)療、智慧康養(yǎng)等領(lǐng)域取得了長足的發(fā)展。京東方數(shù)字醫(yī)院在北京、合肥、成都、蘇州等地均有布局。京東方健康醫(yī)療經(jīng)過十年的耕耘，已探索出一條醫(yī)工融合創(chuàng)新的路徑。通過創(chuàng)建醫(yī)院、醫(yī)療系統(tǒng)以及與其他醫(yī)療機(jī)構(gòu)合作，把自己生產(chǎn)的液晶面板導(dǎo)入到醫(yī)院所需的各個(gè)環(huán)節(jié)，從指示屏、號(hào)碼屏、標(biāo)牌、醫(yī)療設(shè)備屏等植入到各個(gè)地方，同時(shí)與其它醫(yī)療機(jī)構(gòu)合作，增加液晶面板的出貨量，消化產(chǎn)品庫存。
經(jīng)過多年創(chuàng)新發(fā)展，京東方通過商業(yè)模式創(chuàng)新，建立起“1+4+N+生態(tài)鏈”的業(yè)務(wù)構(gòu)架，京東方物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)作為這一架構(gòu)的核心組成部分，已逐步形成全面突圍之勢(shì)。京東方物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新正在成為產(chǎn)業(yè)生態(tài)演化和蝶變的內(nèi)生動(dòng)力，尤其是2022年，京東方物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新更是成效顯著。目前，京東方物聯(lián)網(wǎng)解決方案已在智慧園區(qū)、智慧金融、智慧出行、視覺藝術(shù)、智慧零售等領(lǐng)域接連落地。2022年，京東方的智慧網(wǎng)點(diǎn)綜合管理平臺(tái)的終端接入數(shù)量超過10000臺(tái)。
隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)以及可穿戴設(shè)備公共信息顯示設(shè)備等產(chǎn)品層出不窮，這一領(lǐng)域的所需的顯示面板將有大的發(fā)展空間。
4、提高上游材料的國產(chǎn)化率，擴(kuò)大盈利空間
中國大陸的液晶面板產(chǎn)能雖然占據(jù)全球70%左右的市場(chǎng)份額，但上游材料設(shè)備的國產(chǎn)化有待進(jìn)一步提高，如果進(jìn)一步提高可替代性，全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的成本將下降，提高了液晶面板產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力或擴(kuò)大盈利空間。
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如果深入分析，未來液晶面板生產(chǎn)線將沒有新增項(xiàng)目，對(duì)面板企業(yè)來說，僅僅是折舊分?jǐn)偤驮O(shè)備維護(hù)的問題，而沒有新的大額支出成本，這樣的話，上游材料的成本問題就變得十分突出，在偏光片、玻璃基板、液晶材料、LED燈珠、濾光片、蓋板玻璃、驅(qū)動(dòng)IC、導(dǎo)光板、擴(kuò)散片、增亮膜等材料中，玻璃基板、偏光片、驅(qū)動(dòng)IC、液晶材料占據(jù)較大成本。
目前偏光片無法做到完全替代，特別是TAC膜和PVA膜材料方面至今無法取得突破性進(jìn)展，只能從日本、韓國進(jìn)口原材料，目前偏光片需求量巨大，除了國內(nèi)的深紡織、三利譜、杉杉光電和恒美光電外，還有日本的相關(guān)企業(yè)提供供應(yīng)；液晶材料方面，混晶一直是國內(nèi)企業(yè)的軟肋，自從誠志永華、八億時(shí)空、和成顯示等企業(yè)取得技術(shù)突破后，開始在產(chǎn)能方面滿足國內(nèi)的需求。玻璃基板方面，除了東旭光電、凱盛科技、彩虹光電外在8.5代玻璃基板取得突破外，8.5代以上的生產(chǎn)線還一片空白，被美國的康寧、日本的旭硝子、電氣硝子等瓜分。驅(qū)動(dòng)IC方面，電視芯片這兩年逐步取得突破，被國外企業(yè)“卡脖子”的狀態(tài)大為緩解。
5、加大技術(shù)創(chuàng)新 刺激液晶面板消費(fèi)的邊際效應(yīng)
從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，任何一種產(chǎn)品都具有邊際效應(yīng)，這也是企業(yè)具有不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)的動(dòng)力所在。
液晶面板產(chǎn)品也是一樣，當(dāng)人們對(duì)液晶顯示屏需求預(yù)期衰減后，OLED顯示屏、電子紙顯示屏、激光顯示以及Micro LED顯示屏就成為人們嘗鮮的對(duì)象。
所以液晶面板在產(chǎn)能達(dá)到頂峰后，在普遍過剩情況下，頭部面板企業(yè)就必須在技術(shù)上進(jìn)行創(chuàng)新，在產(chǎn)品外觀方面進(jìn)行創(chuàng)新，給予消費(fèi)者在呈現(xiàn)方式上進(jìn)行變通，以減緩產(chǎn)品邊際效應(yīng)的遞減速度；
在全球數(shù)字化以及IoT的大浪潮下，用戶使用場(chǎng)景和應(yīng)用需求的變化為產(chǎn)品創(chuàng)新帶來了新的機(jī)遇，為市場(chǎng)帶來了新的增量空間，特別是教育、智能制造、商顯、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、虛擬現(xiàn)實(shí)等細(xì)分市場(chǎng)的需求均有不錯(cuò)的增長潛能。
從未來的內(nèi)容需求和應(yīng)用場(chǎng)景來看，有游戲、短視頻、車載、醫(yī)療等越來越靈活多樣的顯示應(yīng)用，內(nèi)容需求推動(dòng)整機(jī)需求，整機(jī)需求推動(dòng)顯示器件的需求。因此高對(duì)比度、高分辨率、高刷新率、低功耗、柔性化和異形化、3D曲面等等，都成為未來的顯示需求。
場(chǎng)景賦能方面，京東方以場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)構(gòu)建融合共生的物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新生態(tài)，讓屏集成更多功能、衍生更多形態(tài)、植入更多場(chǎng)景，以場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)打造技術(shù)和管理核心能力，加速產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程，創(chuàng)造出新的液晶面板消化的藍(lán)海市場(chǎng)，京東方為同行面板企業(yè)蹚出了新的賽道，其他面板廠商只要做出跟隨策略就行了賺取足夠的利潤，同時(shí)前期這些消費(fèi)市場(chǎng)的培育資金也節(jié)省了，不過吃不到大頭的利潤。
6、中國大陸頭部企業(yè)是時(shí)候拿下全球液晶面板市場(chǎng)話語權(quán)
當(dāng)日本、韓國逐漸退出全球液晶面板市場(chǎng)后，也只剩下臺(tái)灣地區(qū)的群創(chuàng)和友達(dá)所占有全球20%以上的市場(chǎng)份額。
全球液晶面板市場(chǎng)蛋糕不增反而萎縮的情況下，拿下臺(tái)灣的群創(chuàng)和友達(dá)所占有的市場(chǎng)份額，對(duì)消化大陸液晶面板產(chǎn)品還是利好的，畢竟一下多出20%以上的市場(chǎng)份額，這也是一個(gè)利潤豐腴一塊肥肉，在中美科技戰(zhàn)背景下，群創(chuàng)友達(dá)選邊美國，也逐漸把大陸工廠遷移到東南亞和印度，大陸頭部面板廠商在液晶面板價(jià)格低谷、海量的產(chǎn)能以及不用顧忌的政治影響，搶占20%以上的液晶面板市場(chǎng)也是當(dāng)仁不讓，當(dāng)全球液晶面板產(chǎn)能都聚焦大陸，靠看得見的手的調(diào)節(jié)，應(yīng)該可以擺脫液晶產(chǎn)業(yè)周期律約束。
要想輕松拿下群創(chuàng)友達(dá)所占有20%以上的市場(chǎng)并并不容易。首先日本、韓國相關(guān)企業(yè)不會(huì)坐視中國大陸頭部面板廠商搶占市場(chǎng)而不理，他們需要市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而漁利，就算高價(jià)也會(huì)把訂單源源不斷發(fā)給群創(chuàng)和友達(dá)。另外，群創(chuàng)和友達(dá)無論規(guī)模還是技術(shù)實(shí)力，他們?cè)谝壕姘瀹a(chǎn)業(yè)幾十年的發(fā)展積累，是不會(huì)輕易放棄這一市場(chǎng)。
當(dāng)前，中美科技戰(zhàn)背景下，臺(tái)積電、群創(chuàng)光電、友達(dá)光電等部分臺(tái)企已經(jīng)紛紛用行動(dòng)給出了答案，選擇了美國一邊，聽從美國人的召喚，把大陸及臺(tái)灣的制造業(yè)轉(zhuǎn)到了美國本土、東南亞和南亞，所以大陸頭部面板廠商也不必考慮政治等因素，直接開干就行，用市場(chǎng)的手段把臺(tái)企僅有的液晶面板市場(chǎng)份額奪回來，這一才能牢牢把握住全球液晶面板市場(chǎng)的話語權(quán)。
7、發(fā)揮“兩只手”的作用：再平衡市場(chǎng)的供需關(guān)系
2022年3月，京東方榮膺全球智能制造領(lǐng)域最高榮譽(yù)“燈塔工廠”，為全行業(yè)樹立數(shù)智化發(fā)展的創(chuàng)新典范。
轉(zhuǎn)型升級(jí)一直是我國在制造行業(yè)的所倡導(dǎo)的，通過把傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型智能制造、產(chǎn)業(yè)生態(tài)數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化，改變傳統(tǒng)的生產(chǎn)線以及產(chǎn)品架構(gòu)，降本增效，或可轉(zhuǎn)為C2F模式等，未來盈利能力將進(jìn)一步提升。
如果未來幾年，液晶面板產(chǎn)品確實(shí)過剩，那么只能發(fā)揮市場(chǎng)的資源配置作用和政府“看得的手”，通過兼并、轉(zhuǎn)型升級(jí)、破產(chǎn)等方式，讓液晶面板與市場(chǎng)的供需達(dá)成平衡，以實(shí)現(xiàn)良性的循環(huán)和發(fā)展。
