2021年，全球電子紙模組出貨量為2.1億片，相比2020年增長29.1%；終端產(chǎn)品市場規(guī)模為113億美元，相比2020年增長超過32.9%。
分季度來看，前三季度電子紙模組出貨量均呈現(xiàn)較高的增幅，合并增長44.8%。進入第四季度，受到芯片供應緊缺的影響，當季模組出貨量出現(xiàn)微幅下跌。
2021年全球電子紙模組分季度出貨量
數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：千片
尺寸結構：小尺寸仍為主力，6寸以下占92%
當前電子紙行業(yè)的主力終端產(chǎn)品以小尺寸電子紙標簽為主，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)，6英寸以下的電子紙標簽模組出貨量占比達92%。
細分來看，2-3英寸的產(chǎn)品占據(jù)了總量的51%，成為份額最高的尺寸段，其覆蓋了2.13、2.66、2.90等若干細分尺寸。2英寸以下的模組出貨占到19%。13英寸以上僅占約1%。
2021年全球電子紙模組出貨尺寸結構
數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：%
應用終端：傳統(tǒng)產(chǎn)品為標簽和平板，新場景正在發(fā)生
小尺寸電子紙模組的應用場景比較單一，主要集中在貨架簽、價簽等標簽類產(chǎn)品。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)，2021年電子紙標簽出貨為1.9億片，尺寸基本分布在6英寸以下。
數(shù)字胸牌正在成為新興的小尺寸電子紙終端產(chǎn)品。近期在中國北京舉辦的冬奧會中，志愿者佩戴的胸牌則采用了電子紙材料，其具備了綠色健康、無源低功耗、低碳可回收等多重特性。該產(chǎn)品由中國大陸面板廠京東方（BOE）供應3.7英寸的黑白紅三色電子紙顯示屏，通過NFC功能與手機APP即可快速修改圖文內容，并且在不改變內容的時，實現(xiàn)無電源的持續(xù)顯示。
相對來說，大尺寸電子紙模組的應用場景則比較多。在傳統(tǒng)的大尺寸標簽外，還有閱讀器、辦公本、數(shù)字標牌、手機等多種類型的電子產(chǎn)品。雖然目前出貨總量占比較低，但未來發(fā)展?jié)摿Ψ浅＞薮蟆?/P>
根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)，2021年，大尺寸的電子紙平板（含閱讀器、辦公本、作業(yè)本等產(chǎn)品）在出貨數(shù)量上占總體的6.2%，達到1300萬臺。
2017-2022F 全球電子紙平板市場出貨量
數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：萬臺
大尺寸電子紙技術在2021年末亦出現(xiàn)了顛覆性的應用。頂級汽車品牌寶馬BMW發(fā)布了采用E Ink電子紙技術的概念車款BMW iX，車身以電子紙覆蓋車體外觀，通過控制全車數(shù)百萬個微膠囊兩側的電極，可以瞬間改變車身顏色或者組成個性圖案，充分滿足車主對于個性化的需求。
圖片來源：寶馬BMW
更多的場景方面，膜片大廠元太科技正在聯(lián)合終端廠商共同開發(fā)包括零售、醫(yī)療、教育、交通、制造、物流、智慧生活等細分場景的應用和產(chǎn)品。
圖片來源：元太科技
供應鏈：上下游產(chǎn)能齊擴大
在上游產(chǎn)能端，膜片方面，供應商元太科技在2021年底實現(xiàn)了比2020年翻三倍，按照規(guī)劃到2025年將比當前翻十倍。
模組方面，京東方、東方科脈、清越光電、江西興泰（合力泰）、揚州川奇（元太）和奇新光電（亞世光電）等6家模組廠的產(chǎn)能規(guī)劃在2022年將擴大數(shù)倍。
電子紙產(chǎn)業(yè)鏈圖譜
信息來源：洛圖科技（RUNTO）整理
政策面：雙碳目標和強化創(chuàng)新雙重利好頻吹風
2021年，中國中央政府相繼發(fā)布了《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》和《2030年碳達峰行動方案》等文件，構成國家碳達峰、碳中和的頂層設計，在低碳城市、低碳技術、低碳生活等各方面都有了具體的戰(zhàn)略規(guī)劃。電子紙低功耗的特性，可以大幅降低城市信息導視、信息顯示、廣告顯示等設備耗電量，為建設“碳中和城市”貢獻力量。
2021年12月20日，中國工業(yè)和信息化工作會議部署了2022年重點任務，在強化創(chuàng)新，推動轉型升級方面，工信部電子信息司將聚焦基礎電子元器件、關鍵電子裝備與電子材料等領域，提升電子信息領域基礎保障能力。重點加強Micro-LED、電子紙、硅基OLED、印刷顯示等前瞻性產(chǎn)業(yè)布局。相關舉措規(guī)劃將對電子紙的產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供積極助力。
前景：2022年模組翻倍，到2025年終端復合增長59%
在教育和貨架簽兩大傳統(tǒng)市場，電子紙產(chǎn)品將繼續(xù)滿足日益增長的市場需求。隨著疫情的逐步受控、芯片等相關供應鏈的好轉，洛圖科技（RUNTO）預測，2022年，全球電子紙模組出貨量達到4.2億臺，同比增長超過100%。
其中，小尺寸電子紙標簽將超過4億片，實現(xiàn)翻倍增長。另外，彩色技術的發(fā)明和應用，使得電子紙的傳統(tǒng)應用產(chǎn)品閱讀器再一次面臨需求激增，特別是在美國、中國、歐洲等主要經(jīng)濟體，在線瀏覽、數(shù)字閱讀的習慣加速普及。大尺寸電子紙平板在2022年的出貨量將達1500萬臺左右，同比增長超15%。
未來，電子紙技術發(fā)展趨勢將會有三個發(fā)展方向：大尺寸、彩色化、柔性化。隨著三個方向的技術進步，用戶對智慧化場景生活的逐漸認同，以及全球“碳中和“戰(zhàn)略的逐步落地，電子紙將會在標簽、銘牌、數(shù)字標牌、平板、顯示器、智能穿戴等多種設備上實現(xiàn)不同場景中的綜合運用。
預計，到2025年，預計整體終端市場規(guī)模將達到723億美元，復合增長率高達59%。
